Cuma günü Piper Sandler, CVS Health Corporation (NYSE:CVS) için fiyat hedefini bir önceki 93$’dan 94$’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Revizyon, CVS’nin CFO’su Tom Cowhey’nin şirketin 2024 tam yıl beklentilerini teyit ettiği ve 2023 dördüncü çeyrek talep gelişimi, 2024 ilk çeyrek kullanım eğilimleri, Change Healthcare kesintisinin etkisi, Medicare Advantage kayıt büyümesi ve karışımı ve CVS’nin Sağlık Hizmeti Dağıtım varlıkları dahil olmak üzere çeşitli operasyonel konuları tartıştığı yakın tarihli bir yatırımcı etkinliğinin ardından geldi.
Piper Sandler’ın analizi, 2024’ün ilk çeyreği için %87,0 olan konsensüs Tıbbi Kayıp Oranı (MLR) tahmininin risk altında olabileceğini göstermektedir. Bu potansiyel kırılganlık birkaç faktöre bağlanmaktadır: olumlu bir önceki yıl gelişiminin (PYD) olası eksikliği, yılbaşından bugüne kullanım ve devam eden Change Healthcare kesintisi nedeniyle gerekli olan muhtemelen daha muhafazakar rezerv. Bu endişelere rağmen, firma CVS’nin 2024 MLR beklentilerini karşılayabileceği konusunda iyimserliğini koruyor.
Analistin güveni, CVS’nin satın aldığı Oak Street Health için MLR varsayımlarının bağımsız olarak belirlendiği ve yeterli olduğu varsayımıyla destekleniyor.
Ayrıca, Sağlık Hizmetleri ve Eczane Hizmetleri Segmentindeki (PCW) gücün, beklenenden daha yüksek Sağlık Hizmetleri Faydaları (HCB) MLR’sini dengelemeye yardımcı olması bekleniyor. Bu faktörlere dayanarak Piper Sandler, CVS’nin 2024 yılının tamamında konsolide Düzeltilmiş Faaliyet Geliri (AOI) ve düzeltilmiş Hisse Başına Kazanç (EPS) hedeflerine ulaşacağını öngörüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 94 $, 2025 takvim yılı için hafifçe artırılmış tahmini EPS’nin 10 katı sabit bir değerleme katsayısını yansıtmaktadır. Piper Sandler’ın Overweight notu, CVS Health’in piyasadaki hisse senedi performansına ilişkin olumlu bir görünüme işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
